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通信行业:信息“新基建”升级 各产业链全面加速

时间:20-03-11 00:53    来源:和讯

5G为代表的信息通通信技术向各行业渗透,成为经济发展新动力(310328)。信息网络已成为与能源网、公路网、铁路网相并列的、不可或缺的关键基础设施。根据信通院测算,2020年,预计5G将创造约920亿元的GDP,间接拉动GDP增长将超过4190亿元。

一、科技”新基建” 全面升级

疫情催化,科技”新基建”战略意义全面升级。2月21日,中共中央政治局召开会议,强调“要发挥好有效投资关键作用,加大新投资项目开工力度,加快在建项目建设进度,加大试剂、药品、疫苗研发支持力度,推动生物医药、医疗设备、5G网络、工业互联网等加快发展”。2月22日,工信部召开“加快推进5G发展做好信息通信业复工复产工作电视电话会议”,特别强调加快5G商用步伐,推动信息通信业高质量发展。会议表示,要研究出台5G跨行业应用指导政策和融合标准,进一步深化5G与工业、医疗、教育、车联网等垂直行业的融合发展。

二、重点关注基站主设备及上游供应链

5G建设加速,重点关注基站主设备及上游供应链。在近期政策要求催化下,产业正加速推进5G网络。此外,近期全国广电网络(600831,股吧)整合工作进入冲刺期,广电5G投资有望正式展开,贡献增量需求。5G供应链有望同步获益,近期运营商招标也有望逐步展开,重点推荐基站主设备龙头中兴通讯(000063),关注基站上游供应商深南电路(002916,股吧)(002916)、生益科技(600183)(600183,股吧)(600183)、崇达技术(002815,股吧)(002815)、华正新材(603186,股吧)(603186)。

二、云基础设施投资扩张

5G应用将激发云基础设施投资,关注产业链各环节核心供应商。根据工信部数据,2019年移动互联网接入流量消费达1220亿GB,同比增长71.6%。本次疫情期间,在线业务暴增倒逼云基础设施投资扩张,而随着5G加速推进,创新技术带来的新兴应用有望激发新一轮流量爆发,云基建投入也将同步增长。产业链各环节核心厂商均将受益,关注浪潮信息(000977,股吧)(000977)、光环新网(300383,股吧)(300383)、宝信软件(600845,股吧)(600845)、星网锐捷(002396,股吧)(002396)。

三、车联网有望率先启动

车联网纲领性文件出台,车载单元渗透、路测部署有望率先启动。近期《智能汽车创新发展战略》出台,车联网发展有望从路侧单元规模部署、车载单元渗透等基础设施起步,有足够多的车与路支持网联功能,车联网应用才能真正发挥作用。建议关注千方科技(002373,股吧)(002373)、网联汽车核心厂商锐明技术(002970)、鸿泉物联(688288)。

风险提示。5G建设进展不及预期;5G商用普及不及预期;车联网政策落地不及预期。

(责任编辑:王治强 HF013)

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