生益科技(600183.CN)

拟募资40亿,华为供应商生益科技子公司科创板IPO获受理,关联交易占比高

时间:20-05-29 13:52    来源:界面新闻

记者 | 陈慧东

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5月28日晚间,生益科技(600183)(600183.SH)披露公告称,控股子公司生益电子股份有限公司(下称“生益电子”)于5月27日向上海证券交易所(下称“上交所”)提交了IPO申请材料,并于5月28日收到上交所出具的受理通知。

“生益电子本次发行上市尚需取得上交所的审核同意以及中国证券监督管理委员会同意注册的决定,存在重大不确定性。”生益科技提示称。

资料显示,生益科技是全球第二大覆铜板生产商,主要业务为设计、生产和销售覆铜板和粘结片、印制线路板。生益科技持有生益电子5.23亿股,持股比例为78.67%。后者专注于各类印制电路板的研发、生产与销售业务。

生益电子的主要客户包括华为、中兴通讯、三星电子、IBM、浪潮信息、烽火通信、诺基亚等,该等客户均为通信设备、网络设备、计算机/服务器领域的国内外知名企业。

2月28日,生益科技披露了分拆生益电子至科创板上市的预案。预案显示,通过分拆,生益科技将更加专注于主业覆铜板和粘结片的设计、生产和销售;生益电子将依托上交所科创板平台独立融资,促进自身印刷电路板的研发、生产和销售业务的发展。本次分拆将进一步提升上市公司整体市值,增强公司及所属子公司的盈利能力和综合竞争力。    

招股说明书显示,生益电子选择第一套上市标准在科创板上市,拟公开发行新股数量不超过1.66364亿股,占发行后总股本的比例不超过20%,计划募资总额为39.61亿元。募集资金将用于东城工厂(四期)5G应用领域高速高密印制电路板扩建升级项目、吉安工厂(二期)多层印制电路板建设项目、研发中心建设项目,以及补充营运资金。

生益电子的主营业务发展突出。财报显示,公司主营业务收入来源于通信设备板、网络设备板、计算机/服务器板、消费电子板、工控医疗板和其他板。2017年度至2019年度,生益电子实现主营业务收入分别为16.75亿元、20.12亿元和30.44亿元,2018、2019年同比增长率分别为20.11%、51.28%,占公司营业收入比重分别为97.90%、97.99%和 98.32%;实现主营业务净利润分别为1.38亿元、2.13亿元和 4.41亿元,2018、2019年同比增长率分别为53.96%和106.94%。

2020年一季度,生益电子未经审计的营收为7.72亿元,同比增长42.22%;扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为1.07亿元,同比增长58.07%。

生益电子称,公司以研发技术为核心。2017年度至2019年度,生益电子研发费用分别为9323.24万元、1.11亿元和1.42亿元,分别较同期增长18.93%和28.42%。研发投入占营业收入的比例分别为5.45%、5.40%、4.60%。

经营风险方面,生益电子面临主要客户集中度较高的风险。2017年度至2019年度,公司对前五大客户的销售收入占其营业收入的比例分别为69.06%、67.54%和 74.08%。

此外,生益电子关联采购占比较高。2017年度至2019年度,公司向控股股东生益科技采购主要原材料覆铜板、半固化片等,采购金额占当期采购总额比例分别为 21.74%、20.71%和14.74%。